バリュー株投資とは、市場に埋もれた割安の株式に投資をする中長期での投資方法です。
本来10万円の価値がある商品が、現在5万円で売られていたとします。
将来的にその商品が、10万円もしくはそれ以上の価格で取引されるようになる場合、事前に購入できれば大きな儲けを得ることができますよね。
そのようなバリュー株を自分で見つけるのが大変です。
ですが、バリュー株に投資している投資家が、ブログでポートフォリオなどを公開している場合があるため、参考にすることで良いバリュー株を見つけるきっかけとなります。
この記事では、バリュー株投資について注意点も含めて簡単に解説したうえで、バリュー株の情報が得られるおすすめの「バリュー株投資ブログ」12選を紹介していきます。
バリュー株投資とは？
バリュー株投資とは、株価が本来の企業価値よりも安い銘柄を探して投資することです。
米国の投資家でも知名度の高いウォーレン・バフェットが若い頃に実践していた実績のある投資方法になります。
割安かどうかを判断する具体的な指標は株価収益率(PER)や株価純資産倍率(PBR)などがあげられます。
PERは企業の利益と株価の関係を表す指標です。株価÷1株あたりの利益で求められ、PERの値が低ければ低いほど株価が割安といわれます。
PERの値が高ければ、投資した金額を企業が上げる利益で回収する時間が長いことになります。一方で低ければ、利益を回収する時間が短いので割安ということになるのです。
一方で、PBRは企業の純資産と株価の関係を表す指標です。株価÷1株あたりの純資産で求められ、1株が純資産の何倍買われているかを示す指標となっています。
一般的にはPBRが1倍を切ると割安といわれます。
銘柄のPBRとPBRを確認して割安の株を探し、企業分析をしたうえで市場の中で過小評価をされていると判断した株に投資をするのがバリュー投資です。
バリュー株とグロース株の違い
バリュー株は企業の価値が軽視され、株価が安い銘柄を探して投資しますが、グロース株は現在の価値基準に関係なく成長性のある企業に投資します。
革新的な商品や、サービスは注目を集めるため、投資家も今後の成長に期待して投資をするので、バリュー株と比較して資金が短期間で集まりやすい特徴があります。
株価が10倍に上がることをテンバガーといいますが、グロース株は1年以内にテンバガーも狙えるような銘柄も存在します。注目の集まる商品やサービスがあれば、話題性で株価が大きく上がりやすいです。
一方で、バリュー株は割安で評価されていない株を購入するので、資金が集まりにくいです。企業価値が再評価された際の上昇に期待して投資することになるため、投資の効果が出るのに時間がかかりやすくなります。
近年はIT関係の銘柄やバイオテクノロジー関係の銘柄の革新的なIRによって注目を集めており、グロース株への投資の方が効率よく成績を上げやすいといわれることも多いです。
しかし、グロース株はあくまで成長性に期待して購入するため、企業の現在価値の基準であるPER、PBRを無視した投資になることも多いです。そのため、きっかけ1つで株価が暴騰することもあれば暴落することもあります。
銘柄にもよりますが短期的に資金が集中するグロース株は、暴落のリスクも抱えているので、暴落のリスクが少ないバリュー株の方が慎重で安全な投資方法といえるでしょう。
どちらにもメリットとデメリットがありますが、長期投資を前提にしており、できる限り損はしたくないと考えている方にはバリュー投資が向いています。
バリュー株に投資する前に知っておきたい注意点
バリュー株への投資を実際におこなう前に、知っておくべき注意点が3つあります。
- 必ず将来的に株価が上昇するとは限らない
- PBRの計算には落とし穴がある
- バリュー株投資には入念な調査が必要
必ず将来的に株価が上昇するとは限らない
株価が割安であるからといって、必ずしも株価が将来的に上昇するわけではありません。割安で放置されている株は、割安であること以外に懸念材料がある可能性もあります。
懸念材料も含めて、PER・PBRが割安でありながらも放置されている可能性は十分にあるので、事前の入念な企業研究が重要になってきます。
そもそも株式市場は様々な人に監視されているので、市場の価値と本来の価値が釣り合っていない銘柄がいくつも放置されていることはまずありえません。
多くの人が監視しているという前提を考えれば、バリュー株で放置されている銘柄で結果を出せるのは一部です。放置されているのであれば、放置される理由があると考えるのが自然です。
また、仮に結果を出せるバリュー株を購入できたとしても、そのバリュー株が実際に結果を出すのがいつになるのか分からない点も問題です。
明確に過小評価されていて不安材料もないという根拠がなければ、PERとPBRが割安であっても長期間大きな値動きのない銘柄を保有し続けるのは難しいでしょう。
最悪の場合、保有してから12ヶ月後に株価が買値の2倍以上になると見込める株を購入していたにも関わらず、早めに売却してしまうことがあります。
大きな値動きがないので10か月で手放してしまい、「後2ヶ月保有していれば・・・」と後悔することも珍しくありません。
PER・PBRが低くても必ず上昇するわけではないので、利益を得るためには銘柄の選択、売却のタイミングが難しいのがバリュー投資です。
PBRの計算には落とし穴がある
株価の割安の指標となるPBRですが、実は割安であっても落とし穴がある場合もあります。PBRの計算に使用される純資産は企業が持つ純粋な金融資産だけではなく、設備なども含まれています。
そのため、純資産に金融資産が少なくほとんど稼働していない設備を資産として計算しているのであれば、設備を有効活用できていない企業ということになってしまいます。
設備があるにも関わらず、それを有効活用してさらに利益を増やす取り組みをしていない。つまり、購入する必要のない設備を無駄に購入している企業には投資価値があるのかという問題があります。
よって、PBRは金融資産だけで算出するのであれば問題はありませんが、設備なども含まれてしまう点には注意が必要です。
PBRが割安という理由だけで購入するのは、企業の本質が見えていないということに他なりません。
企業分析はPBRが低いにとどまらず、なぜPBRが低いのか理由を把握することが重要です。
バリュー株投資には入念な調査が必要
バリュー株投資はただ単にPBR・PERが安い株をすべて購入するだけでは結果が出せません。
決算・有価証券報告書の確認はもちろん、調査に必要であれば電話での確認、株主総会への出席もしたほうがよいでしょう。
企業の状況は投資を続けていくうちに変化することもあります。投資した当初は割安な銘柄であっても、決算の結果から当初よりも割高な銘柄に変化してしまう可能性も0ではありません。
そのため、投資する前の調査も重要ですが、継続して投資をするならその後の調査も重要になります。
バリュー株投資の基本について解説しましたが、具体的に銘柄を見つける手段が分からない方もいるかと思います。
ここまでの解説で証券会社銘柄検索を利用し、PBR・PERの低い順に並べ替えをして投資をするだけでは、結果が出せないことは分かるかと思います。
では、バリュー株を見つけるためのきっかけを作るためにはどうすればいいのでしょうか？
一番簡単なのは、バリュー株として注目されている具体的な銘柄を知るためにバリュー株に実際に投資しているブログを閲覧することです。
そこで、ここからはバリュー投資に関するブログを紹介していきます。
バリュー投資の基礎知識が学べるブログ
バリュー株の基礎知識をもっと知りたい方や、知識を身につけてバリュー株を自分で見つけて投資したいと考える方は、基礎知識が学べるブログを閲覧することをおすすめします。
バリュー投資の基礎知識が学べるブログを2つ紹介していきます。
つばめ投資顧問
つばめ投資顧問は、つばめ投資顧問合同会社が運営しており、記事とYouTubeの投稿で、初心者にも分かりやすくバリュー株投資や株式投資全般の基礎知識を公開しています。
投資顧問業もしておりますが、有料会員向けのサービスとなっています。しかし、バリュー株の基礎知識を学ぶために利用するなら無料で利用することが可能です。
代表者のTwitterもあり、ブログという形式だけにとらわれず様々な媒体で情報を提供しています。
サラリーマンが株式投資でセミリタイアを目指してみました。
http://blog.livedoor.jp/kabu2oku/
2003年に投資元本250万円で投資を始め、2019年に資産2億円を達成したサラリーマンが2009年～2020年の投資実績を具体的に公開しています。
投資実績だけでなく、バリュー株を扱ううえでの基礎知識や、市況なども公開しており、総合的に学べることが多いブログとなっています。
タイトル通り、同じようにセミリタイアを検討している方がいれば参考になるのではないでしょうか？
ポートフォリオを公開しているバリュー投資ブログ
具体的なバリュー株について知りたい方は、実際に投資をしている方のポートフォリオを参考に銘柄を知るのがよいと思います。
ただし、有名な投資家が投資しているバリュー株であるからといって必ず上昇するわけではないので、分析をしたうえで投資をする必要があります。
あくまで銘柄を知るきっかけとして活用し、よい銘柄があれば自分で調べて投資をしましょう。それでは、ポートフォリオを公開している５つのブログを紹介します。
かぶ1000投資日記
https://plaza.rakuten.co.jp/kabu1000/
専業投資歴31年目のバリュー株投資家のブログで、保有株の内訳と取引内容を紹介しています。
毎日のポートフォリオを公開してくれるので、億トレーダーの運用を詳しく確認することができます。また、公開されている情報も非常に細かいです。
取引している銘柄のPBR、PERまでまとめているので、気になる銘柄を見つけやすいでしょう。
バリュー株投資 安全域を保つ
https://www.keeping-safety.com/
グレアムとバフェットの投資手法を参考にしており、日本株にも投資していますが基本的には米国株・米国債への投資がメインのバリュー株ブログです。
定期的に詳しいポートフォリオを公開してくれるので、米国株への投資に興味がある方はこちらのサイトで銘柄を見つけるといいでしょう。
☆Harvey☆のHappy Value Life♪
http://blog.livedoor.jp/harvey_1/
毎日の取引記録からポートフォリオまで正確に記録されているバリュー株投資家のブログです。
記事は簡単な売買記録とポートフォリオの公開だけですが、トップページには保有銘柄と2005年～2020年までの運用成績が公開されています。
カヲルの新世紀投資
感情を投資基準に入れない、機械的な投資方法を実践するブログです。
日次報告で簡単な資産の増減を公開し、週次報告と月次報告でポートフォリオの内容を公開しています。
ブログ記事は基本的に上記の記事しか公開されていないため、投資基準や投資基準を満たした銘柄を参考にするためのブログとなります。
アーリーリタイヤへの道
http://larkstongueaspic.blog.fc2.com/
2億円近くの運用資産を持つ億トレーダーが月次のポートフォリオを公開するブログです。
まれに株主優待について記事も公開していますが、基本的には億トレーダーの保有銘柄を見て参考にしたい方におすすめです。
おすすめのバリュー株を紹介するバリュー投資ブログ
次はポートフォリオを具体的に公開していませんが、実績のある投資家が紹介するバリュー株を参考にする方法もあります。
自分で調べることも重要ですが、実績のある投資家がバリュー株に対してどのようなところがいいのか紹介してくれるのは参考になるでしょう。
バリュー株を紹介する3つのブログをそれぞれ見ていきましょう。
みきまるの優待バリュー株日誌
https://plaza.rakuten.co.jp/mikimaru71/
優待バリュー株への投資で億単位の資産を築いた人のブログです。
2～3年の中期前提で運用をおこなう優待バリュー株投資を実践しており、おすすめの優待バリュー株を紹介しています。
株式投資全般の基礎知識となる記事も公開しており、更新頻度は高いです。
株主優待と高配当株を買い続ける株式投資ブログ
https://kibinago7777.blogspot.com/
タイトル通り株主優待銘柄と高配当株を紹介している株式投資ブログです。月ごとに優待が優秀な銘柄を紹介しています。
バリュー株投資は長期が前提となり、優待を含めた利回りも重要になるので、優待や配当が優秀なバリュー株を探すのに役立つでしょう。
株主優待生活のすすめ
http://yuutailife.blog76.fc2.com/
こちらは届いた優待を紹介するブログとなっています。
それぞれの優待銘柄に関しても詳しく解説してくれる上に、2007年～2020年の株主優待の獲得状況も公開しています。
優待の獲得ができる長期投資向けのバリュー株を探すのにこちらのブログも役立つはずです。
市場の動向について知れるバリュー投資ブログ
バリュー株への投資はグロース株への投資ほどではありませんが、市況を知ることが重要です。
市況を知ることによって注目される可能性のあるバリュー株の情報を得られる可能性もあり、知らなかったバリュー株について知るきっかけになることもあります。
最後に更新頻度の高い市場の動向についてまとめているバリュー投資ブログを紹介します。
かぶしきめいかいは ～株マスターへの道～
更新頻度が高く、ポートフォリオも公開しながら優待銘柄も紹介している総合的に様々な情報が得やすいブログです。
基本的には日本株中心ですが、日本株市場の動向を知るためには海外市場の動向も知っておく必要があるので、米国株、米国市場に関する記事もあります。
SION投資研究所
https://ameblo.jp/sioinvestment
SION投資研究所は、元々ヤフーブログで活動をしていましたが、ヤフーブログが2019年12月15日をもってサービスを終了したためアメーバブログに拠点を移して活動をしています。
個別銘柄の動向や市況について毎日いくつもの記事を公開してまとめているので、市場の動向を知るにもバリュー株を探すにもおすすめのブログになります。
まとめ
バリュー株投資の概要とバリュー株に投資するにあたって参考にしたいブログを紹介しました。
自分で一からバリュー株を探すのは大変だと思うので、バリュー株の投資ブログをきっかけに調査し、投資価値の高いバリュー株を見つけてほしいと思います。
PBR・PERが低いから、バリュー株の投資ブログに書いてあるからという理由だけで投資するのではなく、その先の調査を怠ることがないようにしましょう。
